跨境資本重大利好!境內個人有望開展年度5萬美元額度內投資境外證券

2月20日,來源:美股指數報導,近日國家外匯管理局資本項目管理司司長葉海生撰文指出,將會研究有序放寬個人資本項下業務限制,探討允許境內個人在年度5萬美元便利化額度內開展境外證券、保險等投資的可行性。

來源:美股指數報導,按照葉海生的說法,2021年國家外匯管理局將會在助力跨境貿易投資便利化、推動高水平對外開放以及證券市場開放方面開展新的舉措。

1、六大舉措持續推進跨境貿易投資便利化

葉海生表示,今年將會在6個方面助力跨境貿易投資便利化。

(1)推進私募股權投資基金跨境投資試點。支持私募股權投資基金開展跨境產業、實業投資,有序推進合格境外有限合夥人(QFLP)、合格境內有限合夥人(QDLP)試點。

(2)完善外商直接投資管理,修訂現行外商直接投資相關外匯管理法規。

(3)完善企業境外放款管理,提高企業境外放款宏觀審慎調節系數,滿足實體企業境外投資經營融資需求。

(4)研究開展區域產權交易所代理跨境股權交易管理試點。積極研究出臺配套外匯管理措施,擇機開展相關試點。

(5)開展跨國公司本外幣壹體化資金池試點。支持特大型跨國公司更好地管理成員公司跨境資金;擬在部分跨國公司比較集中的地區,開展跨國公司本外幣壹體化資金池試點。

(6)繼續簡化部分資本項目業務登記管理。適時擴大外債壹次性登記的試點範圍,並研究企業外債登記下放銀行辦理的方案,進壹步便利企業跨境融資。

2、推動高水平對外開放,個人或可在5萬美元額度內投資境外證券

葉海生指出,新的壹年,國家外匯管理局將會在推動高水平、高質量對外開放方面推出新的舉措。其中,最引發市場熱議的是在有序放寬個人資本項下業務限制方面。葉海生表示,國家外匯管理局將會探討允許境內個人在年度5萬美元便利化額度內開展境外證券、保險等投資的可行性;還將修訂境內個人參與境外上市公司股權激勵計劃的管理規定,取消年度購付匯額度限制。

來源:美股指數報導,按照2007年外匯局的相關規定,個人每年5萬美元以內的購匯、結匯,憑身份證件在銀行直接辦理;超過5萬美元的,憑有交易額的證明材料在銀行辦理。

自2015年以來,市場曾數度傳出外匯局將取消或變更個人每年5美元外匯額度的言論,不過均被外匯局辟謠。目前根據相關外匯法規規定,個人每年只允許兌換5萬美元的最高額度,同時禁止跨境攜帶外匯。

浙商宏觀李超團隊認為,個人5萬美元投資境外證券短期落地並大規模開展可能性小,開展初期可能通過局部區域試點並由符合適當性管理要求的高凈值人群先行先試,居民少量投資境外證券市場不影響A股市場穩定性。

國際金融專家趙慶明稱,外匯局對於資本項目外匯管理涉及的子項目比較多,不會壹次性全部允許可兌換,應該是遵巡循序漸進的原則成熟壹項推出壹項,“允許境內個人在年度5萬美元便利化額度內開展境外證券、保險等投資”僅是涉及個人資本項目的若幹子項目中的壹個或壹部分。

葉海生還表示,國家外匯管理局將配合人民銀行做好粵港澳大灣區“理財通”試點工作。值得註意的是,國家外匯管理局還擬在部分區域開展跨境貿易投資高水平對外開放試點。在試點地區集中出臺壹攬子開放措施,內容涵蓋跨境貿易、投融資各個領域,重點支持實體經濟發展。

3、以證券市場開放為重點

此外,在資本市場開放方面也有重大舉措。據了解,今年國家外匯管理局的工作重點將會是證券市場開放。

(1)推進境內金融市場對外開放。今年將會統壹銀行間債券市場和交易所債券市場對外開放政策,同時研究適當放寬境外機構投資者只能基於套期保值原則開展境內金融期貨交易的限制,推進境內金融衍生品市場對外開放

(2)穩步推進股票、債券發行市場的開放。完善境外機構境內發行債券(熊貓債)資金及匯兌管理政策;規範紅籌股企業境內上市管理,放寬其募集資金購匯匯出限制,明確境外股東減持購付匯管理規則;繼續做好“滬倫通”項下存托憑證(CDR/GDR)雙向發行及跨境轉換相關外匯管理工作。

(3)推進合格境內機構投資者(QDII)的制度實施。適時提高QDII總額度,健全QDII機構定期報告及監測分析制度。

(4)改進保險機構境外投資管理。對保險機構境外直接投資(ODI)和證券投資實施分別管理;規範保險機構境外投資管理。

(5)推動證券公司外匯業務試點。繼續推進證券公司結售匯業務試點工作,同時選擇部分實力較強的證券公司開展跨境業務試點,制定試點規則,合理確定跨境額度、業務種類、資金管理等,支持證券公司做大做強

值得註意的是,除了上述推進對外開放舉措外,如何有效防範跨境資金流動風險也引發市場關註。

葉海生指出,今年將會加強跨境資本流動監測。特別是銀行對外債權債務的監測,加強對重點機構,尤其是房地產企業、城投企業外債變動的分析;要密切關註直接投資項下跨境資金流動監測,繼續做好直接投資協同調查(CDIS)工作,加強存量權益登記數據信息的利用。

此外,將強化資本項目事中、事後監管。建立健全跨境資本流動監測分析預警機制,嚴厲打擊外匯領域違法違規行為。

來源:美股指數報導,受此消息影響,美股周五收盤,富途等中概券商股集體大漲。截至收盤,海川證券漲近16%,富途控股漲逾10%。

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