Quidel(QDEL.US)以60億美元的價格收購 Ortho;股價下跌 17%

Quidel Corporation(納斯達克股票代碼:QDEL)是美國最大的診斷保健產品製造商之一,已同意以 價值 60 億美元的現金和股票交易收購在納斯達克 上市的 Ortho Clinical Diagnostics Holdings plc ( OCDX )。 

該公司將以每股普通股 24.68 美元的價格收購全球最大的體外診斷公司之一,其中包括 17.5 億美元的現金。每股價格較 Ortho 2021 年 12 月 22 日的收盤價溢價 25%。此外,合併後的公司將收購 Ortho 現有的 20 億美元淨債務。 

交易宣佈後,由於擔心股權稀釋和債務增加,Quidel 股價週四暴跌 17.5%,而 Ortho 股價上漲 6.9%。 

收購的好處 

通過合併實體的卓越技術和平臺,客戶將獲得更多的臨床化學、免疫測定、分子診斷、免疫血液學、供體篩查和即時診斷產品。此外,該公司有望使患者、客戶和供應商受益,提供更大的機會。 

此外,預計通過互補的能力和產品開發協同作用加速創新管道。 

在運營效率、供應鏈優化和共享管理職能的支持下,合併後的公司可能會在第三年年底實現約 9000 萬美元的運營成本相關協同效應,不包括一次性成本。  

此外,通過優化 Ortho 增強的全球商業影響力和廣泛的產品組合,Quidel 預計到 2025 年交叉銷售收入協同效應將超過 1 億美元,調整後的 EBITDA 收益也將顯著提高。 

交易條款 

根據條款,Ortho 的股東將獲得合併後實體的 0.1055 股股票和每股持有的 7.14 美元現金。該交易已獲得兩傢公司董事會的批準,可能會在 2022 財年上半年完成,等待監管機構和股東的批準。 

交易完成後,現有 Ortho 股東將擁有合併後實體 38% 的股份。值得註意的是,合併後實體的董事會將由 Quidel 指定的八名董事和 Ortho 指定的四名董事組成,而 Quidel 首席執行官 Douglas Bryant 將被任命為董事長兼首席執行官。 

Quidel CEO 評論 

Douglas Bryant 說:“與 Ortho 的合併將有助於鞏固 Quidel 作為診斷行業領導者的地位,將創新、互補的產品、解決方案和服務結合在一起,以提高全球患者的健康和福祉。建立更強大的領導地位,我們預計合併後的公司將成為具有頂級研發能力、更多樣化的產品線和更廣泛的地理足蹟的全球參與者。” 

Bryant 補充說:“我們期待著攜手合作,繼續以患者為中心,這是我們使命的核心,創建一個以發現、開發和為我們的客戶提供創新解決方案為共同目標的組織。” 

華爾街的看法 

在過去三個月中,該股獲得瞭一位分析師的評級。Craig-Hallum 分析師 Alexander Nowak 重申買入評級和 QDEL 目標 價 219 美元(上漲潛力為 59.4%)。

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