Crocs(CROX.US)以25億美元的價格收購 HEYDUDE;股價暴跌 11.6%

Crocs, Inc.(納斯達克股票代碼:CROX)簽署瞭一項交易,以價值 25 億美元的現金加股票交易收購 HEYDUDE。

CROX收購私人休閒鞋履品牌,立志成為全球休閒鞋履領軍企業;然而,投資者並沒有留下深刻印象。

消息傳出後,12 月 23 日,這傢生產泡沫木底鞋和創新女裝、男裝和兒童休閒鞋的製造商股價下跌 11.6%,收於 123.53 美元。

收購的協同效應

HEYDUDE 於 2008 年在意大利成立,設計舒適、創新、超輕舒適的休閒鞋履和配飾。在過去的幾年裡,公司的收入和利潤增長強勁。

HEYDUDE 休閒、舒適和輕便產品的加入將為 Crocs 產品組合錦上添花。

此外,預計該交易將立即增加收入、利潤和收益。該公司還預測此次收購將產生可觀的自由現金流。預計該交易將導致去槓桿化,並進一步投資以幫助未來增長。

此次收購預計將於 2022 年第一季度完成,但需獲得某些監管部門的批準。

交易詳情

Crocs 將支付 20.5 億美元現金。此外,HEYDUDE 創始人兼首席執行官 Alessandro Rosano 將獲得價值 4.5 億美元的 Crocs 股票。股票分配將基於緊接協議日期前 20 天 Crocs 股票的每日成交量加權平均價格的平均值。

為為交易提供資金,該公司計劃簽訂一項 20 億美元的定期貸款 B 工具。它將在現有的高級循環信貸額度下借入 5000 萬美元,為現金對價提供資金。

收購交易完成後,HEYDUDE 將作為 Crocs 的一個獨立部門運作。

首席執行官評論

Crocs 首席執行官 Andrew Rees 評論道:“通過收購 HEYDUDE,我們很高興能夠在我們的產品組合中增加另一個高增長、高利潤的品牌。”

分享他的願景,他補充說:“我們打算利用我們的全球影響力、一流的營銷和規模基礎設施,在 HEYDUDE 的強大基礎上建立重要的股東價值。”

華爾街的看法

收購消息傳出後,頂級研究公司重申瞭對該股的買入評級。

Robert W. Baird 分析師 Jonathan Komp 重申瞭對 Cords 的買入評級,該股的目標價為 250 美元(上漲潛力為 102.4%)。分析師認為,目前 Crocs 股價的下跌是“一個令人信服的”買入機會。

華爾街對該股持謹慎樂觀態度,基於 3 次買入和 2 次持有的共識評級為溫和買入。Crocs的平均 目標價 為 194.20 美元,意味著較當前水平有 57.2% 的上漲潛力。

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